Золотые правила инвестирования: почему ты используешь их неправильно

Вы наверняка 100 500 раз слышали все эти базовые принципы инвестирования – «инвестируй только в то, что понимаешь», «не клади все яйца в одну корзину», все они. Казалось бы, все очень просто и тема уже давно изжила себя. Но на практике, я не раз наблюдал, как новички переворачивают эти аксиомы с ног на голову, а потом оправдывают ими все свои ошибки. Проверь себя и не наступай на те же грабли.

Инвестируй на века

Уоррен Баффет считается одним из лучших инвесторов нашего времени и его стратегия предельна проста: покупай и держи (или, как бы мы сейчас сказали, HODL). На протяжении всей своей карьеры он ориентировался на долгосрочную перспективу, отсюда и все эти «покупай только то, что будешь рад иметь, если рынок закроется на десять лет» и «лучший срок покупки – это навсегда». Но многие почему-то забывают, что хранить нужно только хорошие активы, а том, чтобы хранить хронически дешевеющее уныние без будущего, ничего хорошего нет, потому что «если вы находитесь на судне, которое постоянно протекает, правильнее направить усилия на поиск нового судна, а не на заделку дыр».

Согласно исследованию Тер­рен­са Оде­а­на и Брэда Бар­бе­ра, проанализировавших более 10 тыс. брокерских счетов, инвесторы гораздо чаще слишком рано продают подорожавшие активы, чтобы зафиксировать небольшую гарантированную прибыль, чем скидывают подешевевшие, поскольку надеются, что они все-таки вырастут. Ну, а потом, они, разумеется, все равно от них избавляются, но уже тогда, когда становится слишком поздно, а цены уже на самом дне и готовы к отскоку.

Еще одна проблема – когда инвесторы считают, что ориентируются на основе долгосрочных факторов, а потом видят, что это не так. В этом смысле была очень показательна ситуация с инвестициями в компании, занимающиеся солнечной энергетикой. Многие вбухали в них кучу денег, потому что Блестящее Будущее, но после финансового кризиса оказалось, что речь идет о неэффективных фирмах, перехайпенной теме и сырой технологии, ну вы поняли.

Инвестируй только в то, что понимаешь

Знаменитый американский инвестор Питер Линч однажды сказал: инвестируй только в то, что понимаешь. Казалось бы, элементарное правило. Само собой разумеющееся. Все ясно. Мы все видели, как те, кто не в теме, покупали биткоин за $20 000 с комиссией 50%, чтобы в ближайшие полгода наслаждаться потерями. Но позже даже сам Линч досадовал, что на практике его мысль слишком сильно упрощают: «Я никогда не советовал звонить брокерам Fidelity и покупать акции Starbucks, просто потому что вам нравится их кофе».

Фишка в том, что многие банально путают понимание в теме с пониманием того, стоит ли вкладывать в нее свои деньги. Если вернуться к теме с криптой, то можно вспомнить историю с Qtum, чей курс за полгода упал в 15 раз. Была ли технология интересна для своего времени? Да, абсолютно. Стоило ли в нее вкладываться? Очевидно, что нет. Точно также можно во все тяжкие проклинать EOS, но факт в том, что многие вовремя почувствовали ауру хайпа и отлично заработали.

Не клади все яйца в одну корзину

О диверсификации инвестиционного портфеля твердят все успешные инвесторы, книги, сайты, блоги и это правильно: грамотная диверсификация дает оптимальное соотношение доходности и рисков при различных сценариях рынка. Каким бы классным и перспективным вам не казался тот или иной проект, никогда не нужно инвестировать в него весь свой капитал, а то вдруг ему заморозят вывод на Bitfinex и обвинят в отмывании денег? Я уверен, вы это знаете. И тогда вы также должны знать, что слишком большая диверсификация не многим лучше, ибо как говорил все тот же Баффет, «если у тебя гарем из 40 женщин, ты никогда не узнаешь очень хорошо ни одну из них».

Еще в 1977 году Элтон и Грубер провели исследование и обнаружили, что большинство преимуществ диверсификации дает добавление только первых нескольких активов, то есть добавление всего 4 активов дарит вам целых 71% к карме, а 15 (на 200% больше) – где-то 87% (всего на 23%). Более того, чем больше активов в портфеле, тем больше он теряет доходность из-за того, что вы банально не успеваете следить за всеми ними, пропускаете важные новости по теме или даже начинаете допускать дубли, то есть примерно одинаковые активы, но в разных упаковках. Я уж молчу про операционные и транзакционные издержки.

Вкладывай только то, что не жалко потерять

Изначальный постулат очень правильный и известен даже самым новичкам: инвестиции – это всегда риск, поэтому вы должны спокойно относиться к возможным потерям. Для того, чтобы сократить риски, мы работаем в команде, диверсифицируем портфель и следуем стратегии. В итоге, даже если где-то возникают какие-то непредвиденные эксцессы, то другие проекты с лихвой перекрывают возможные потери, а отдельные из них выстреливают и обеспечивают выдающийся доход. Так что мы в любом случае остаемся в большом плюсе.

Я тоже говорю, что инвестировать нужно только то, что не жалко потерять, в том смысле, что не нужно вкладываться так, что потом будет нечего кушать и придется целый год платить по кредитам. Но некоторые воспринимают эти слова слишком буквально и на практике видим следующее:

  • люди откладывают все на потом. Инвестировать 50-100 долларов прямо сейчас кажется нерезонно, поэтому они думают, что как-нибудь в другой раз. В следующем месяце. В следующем году. Некоторые действительно начинают зарабатывать в этом «потом» больше, но потребности и желания также становятся соответствующими. Другими словами, соотношение между доходами и расходами не меняется и часто даже ухудшается.
  • люди боятся инвестировать и держат деньги под матрасом или в банке под 6% годовых. В итоге, их накопления вместо того, чтобы работать и приносить новую прибыль, просто лежат и съедаются инфляцией, как какая-то соболиная шуба, которую плавно, но настойчиво поедает моль;
  • люди не могут накопить первый капитал, поддаваясь текущим соблазнам. Ведь лучше купить гарантированный новый смартфон или, чем вдруг? потерять деньги. Вот так, мелочь за мелочью, и получается, что многие меняют смартфон каждые полгода и ноутбук каждый год, хотя могли бы стать ближе к стабильному пассивному доходу.

На самом деле даже если вы начнете с 100 долларов, в этом нет ничего страшного. Лучше начать сегодня с 100 долларов, чем не начать никогда. Digithereum Global имеет долларовые и криптовалютные портфели от 50 долларов со средней доходностью ~46,7% годовых. Вход в ICO Golden Island начинается от 50 баксов, а здесь рост составит уже 400-1500% за год-полтора.

А если вы действительно хотите заработать, но просто не знаете, с чего начать и хотите больше практических советов, то я рекомендую вам прочитать мою книгу. В ней я делюсь своим опытом и приемами, которые позволили мне выйти на стабильный пассивный доход порядка 8 000 000 рублей в год. Вы можете скачать ее прямо сейчас. Для вас это абсолютно бесплатно.

Вас также может заинтересовать