Что такое стейблкоины? Объясняю простыми словами

Не так давно состоялся официальный запуск нашумевшего проекта Digix DGX – нового стейблкоина на блокчейне Ethereum, который обеспечен физическим золотом. Разработка системы заняла более двух лет и пока что эмиссия составляет всего 1900 монет, но данное событие вызывало у сообщества большой интерес. И если вы не знаете, что такое стейблкоины, самое время это исправить.

Стейблкоин (stable coin) – это токен, чей курс напрямую привязан к цене определенного актива, например, доллара США, золота, нефти и так далее. Смысл стейблкоинов в том, чтобы, так сказать, приспособить технологии крипты к реальной жизни, то есть создать стабильную цифровую валюту, которую можно использовать как универсальное средство обмена, расчетную единицу для определения цен на товары и услуги, а также простых денежных переводов, в том числе и зарубеж.

Как вы помните, в конце 2017 года, когда курс биткоина каждый день побивал новые рекорды, многие в сообществе начали сокрушаться, что люди не рассматривают биток как валюту, а воспринимают его как инвестиционный актив и средство сохранения капитала. И вправду, зачем покупать пиццу за BTC, если завтра он подорожает, а через год за него можно будет купить целый дом?

Правда, на практике стейблкоины чаще всего используются для фиксирования прибыли в трейдинге и как «тихая гавань» во время шторма на рынке. Тем более, что на том же Binance можно найти практически все самые популярные стейблы, в том числе Tether, Paxos Standart, USD Coin, TrueUSD, StableUSD и т.д.

Основные преимущества стейблкоинов

  • стабильный курс с низкой волатильностью делает стейблкоины удобными для оплаты товаров и услуг в повседневной жизни, использования для расчетов, транзакций между людьми и международных переводов;
  • простые прозрачные и быстрые p2p-переводы (надеюсь, вы помните, что при оплате картой, магазин получает деньги только на 1-3 рабочий день, а SWIFT-платежи могут идти до недели, проходя через миллионы посредников);
  • возможность зарабатывать на росте различных активов, не владея ими, например, на курсе золота;
  • простое фиксирование прибыли в криптовалютном трейдинге и снижение рисков во время коррекции на рынке;
  • появление новых сервисов на блокчейне, например, выдача кредитов и страхование, где колебания 10-20% в день очень критичны;
  • помощь населению стран со слабой собственной валютой, высокой инфляцией и сильными валютными ограничениями;
  • отсутствие зависимости от государства и центральных банков, которые физически не могут манипулировать курсом, замораживать счета и блокировать переводы;
  • отсутствие посредников, если речь идет о децентрализованных стейблкоинах, которые выпускаются смарт-контрактом и обеспечиваются деньгами пользователей, владеющих монетами;
  • все вместе это способствует более массовому применению, распространению и принятию крипты.

Недостатки:

  • большинство стейблкоинов выпускаются и обеспечиваются уполномоченными организациями, что приводит к проблемам с централизацией, а иногда и к неконтролируемой эмиссии, проблемам с обеспечением, а также высокому контролю над блокчейном (например, некоторые могут заморозить любой кошелек, сделать все токены непередаваемыми или отказаться обменивать их обратно в фиат);
  • несмотря на удобство стейблкоинов, они довольно редко используются в децентрализованных приложениях и магазинах, которые принимают оплату в криптовалюте (большинство предпочитают осуществлять расчеты в том же биткоине, эфириуме или троне);
  • если говорить о самых популярных стейблкоинах, чей курс привязан к доллару США, то они не подходят для сохранения денег, потому что баксы сами по себе не особо стабильные и подвержены инфляции,
  • привязка к физическому доллару фактически делает стейблкоины деривативом, а значит, они автоматически попадают под действие законов об иностранной валюте;
  • практика фиатных валют с фиксированным курсом показывает, что они либо обходятся слишком дорого, либо обречены на провал.

Какие бывают стейблкоины?

  • обеспеченные фиатной валютой (депозиты в банках, залоги пользователей) или традиционными активами (золото, серебро, нефть) Самая простая, понятная и надежная тема – взять условное количество тех же долларов и выпустить цифровые токены в соотношении 1:1, причем выпуском может заниматься как уполномоченная организация, так и смарт-контракт;
  • обеспеченные другими криптовалютами. То же самое, но только вместо фиата используется условный биткоин или эфириум + некоторый запас, который по идее должен нивелировать скачки курсов. Правда, если тот же биток или эфир сильно рухнут, то монета обесценится еще больше, поскольку была обеспечена с запасом;
  • без обеспечения. Живут и здравствуют, ибо всем кажется, что они имеют свою ценность сами по себе.

Примеры стейблкоинов

Tether (USDT)самый известный и самый популярный стейблкоин, чей курс привязан к цене доллара США (1 USDT = 1 USD). Есть версии на блокчейне Bitcoin, Ethereum и Tron. Tether знаменит своим эффектом печатного станка, прямой корреляцией между предложением монеты и курсом биткоина, а также тем, что оно обеспечено чуть менее, чем полностью. Все знают, что Tether связан с Bitfinex и поссорился со своими бывшими аудиторами Friedman LLP, но никто не знает, где находятся активы для обеспечения и сколько их на самом деле. А еще, сабж жутко зацентрализован и 80% эмиссии хранится всего на 318 кошельках. Подробнее >

Dai (DAI) – децентрализованный стейблкоин с уникальным механизмом обеспечения залогами по долговым обязательствам CDP, чей курс привязан к доллару США (1 DAI = 1 USD). Работает на блокчейне Ethereum. Фишка в том, что фактически любой пользователь может прийти и сгенерировать для себя новые Dai, оставив при этом соответствующий залог. Кроме того, для рекапитализации и балансировки курса используется управленческий и утилити-токен Maker, который также служит для привлечения инвестиций в проект, голосования по открытым вопросам и оплаты комиссий для генерации Dai. Подробнее >

Paxos Standard (PAX) – стейблкоин на базе блокчейна Ethereum от Paxos Trust, регулируемого кастодиана, работающего под надзором Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Монета полностью обеспечена физическими долларами 1 к 1 и регулируется Управлением финансовых услуг Нью-Йорка. Счета каждый месяц проходят аудит национальной аудиторской компанией Withum, а смарт-контракт был проверен на узявимости аудиторами Nomic Labs и ChainSecurity. Главная особенность: первый стейблкоин, который стал доступен в кошельке Blockchain + моментальная конвертация из фиата и обратно без комиссий прямо на сайте https://www.paxos.com/

Gemini Dollar (GUSD) стейблкоин на базе блокчейна Ethereum от биржи Gemini братьев Уинклвоссов. Монета полностью обеспечена физическими долларами 1 к 1 и регулируется Управлением финансовых услуг Нью-Йорка. Все средства хранятся в State Street Bank, счета каждый месяц проходят аудит от независимой компании BPM LLP, а депозиты застрахованы в соответствии с нормами Федеральной корпорации страхования депозитов. Из интересного: согласно анализу смарт-контракта, Уинклвоссы могут легко заморозить любой кошелек, менять реализацию токенов каждые 48 часов или вообще сделать все монеты непередаваемыми.

USD Coin (USDC) стейблкоин на базе блокчейна эфира от консорциума CENTRE, а точнее мафии Coinbase cовместно с корпорацией Circle (в проекте также принимали участие Goldman Sachs Group и Bitmain). Как вы уже поняли, все средства хранятся в Goldman Sachs, а счета прилежно проходят аудиты от независимой компании Grant Thornton LLP. В целом, полностью централизованная и зарегулированная вещь.

Digix (DGX) – стейблкоины на блокчейне эфира, где 1 монета соответствует 1 грамму золота с возможностью деления до 0,001 грамма. Для золотого обеспечения DGX используется достаточно сложная схема со смарт-контрактами, так что каждая монета соответствует конкретному золотому слитку, а также имеет товарный чек и аудиторскую документацию. Благодаря этому, каждый токен можно (по крайней мере теоретически) обменять на физическое золото.

Libra – хайповый стейблкоин от Facebook, который поставил на уши правительства всех стран, что «мы не можем позволить им вот так взять и укатить вместе со своими партнерами в Швейцарию, чтобы конкурировать с долларом!». Официальный курс не будет привязан ни к одной фиатной валюте, но обещают обеспечение в виде валютной корзины, государственных ценных бумаг и других активов.

El Petroпо сути, не стейблкоин, а самый настоящий скам на блокчейне NEM, разработанный центробанком Венесуэлы совместно с компанией Onixcoin «для борьбы с гиперинфляцией в стране». Официальный курс: 100 млн токенов = 5,3 млрд баррелей сырой нефти.

Купить большинство современных ликвидных стейблкоинов, такие как Tether, USD Coin, TrueUSD, StableUSD, вы можете в проверенном обменнике 24PayBank. Вас ждет большое количество пар для обмена, низкие комиссии, а также накопительная скидка на последующую конвертацию. Подробнее >

А чтобы не пропустить важные события по теме, обязательно подписывайтесь на мою группу ВКонтакте и канал в Telegram. Только самые главные и интересные новости за день, аналитика и мои собственные инсайты. Без спама и рекламы. Присоединяйтесь и зарабатывайте вместе со мной!

Вас также может заинтересовать