Краткий обзор финансовых рынков 16.11.2020-22.11.2020

Специально для тех, кто хочет быть более-менее в теме, но не хочет читать финансовые новости целыми днями.

Институциональные инвесторы закупаются биткоином?

На криптовалютном рынке биткоин продолжает ралли и уже со всех сил стучится в $19 000 (на бирже Bitstamp курс доходил до $18 977). Это значит, что до новых исторических максимумов рукой подать и всего меньше 6%. Хотя вот на Binance 17 ноября биток вообще в какой-то момент подскочил на +390% и достиг $82 000 в паре с TUSD. Конечно, это все ошибка из-за создания ордера на неликвидную пару, но осадочек остался)

По мнению сооснователя Coin Metrics Ника Картера, рост цены биткоина обусловлен развитием институциональной инфраструктуры и инфляцией фиатных валют. Он отмечает, что если три года назад биток двигали розничные инвесторы, которые закупались на свои деньги, то сейчас во всем виноваты институционалы, которые настроены на долгосрок и страхуются от инфляции, минусовых процентных ставок и повышения налогов Байденом.

Аналитики Chainalysis тоже связывают рост биткоина с «ненасытным аппетитом институциональных инвесторов». По их данным, количество битков на так называемых инвесторских кошельках (ориентированных на холд) увеличилось почти на 3 млн, в то время как на кошельках трейдеров (с повышенной ликвидностью) их число наоборот уменьшилось. К тому же, сейчас самые большие объемы сделок приходятся на США и Европу, а до этого все в основном тусили на азиатских биржах.

Да вы только сами посмотрите на информационное поле этой недели:

  • управляющий директор Citibank Том Фитцпатрик заявил, что цена биткоина может достичь $318 315 к концу 2021 года, благодаря закреплению статуса цифрового золота. Он сравнил биток с золотом и заметил, что сегодня правительства создают примерно такую же рыночную среду, что и в 1970-х годах, когда власти отказались от золотого стандарта и голда полетела туземун;

  • главный инвестиционный директор крупнейшей компании по управлению активов BlackRock (под управлением которой находятся активы на 7 трлн долларов) в разговоре с CNBC заметил что биткоин может в перспективе заменить золото и представляет собой надежный механизм, который намного функциональнее обычного золотого слитка;

  • аналитики Deutsche Bank подчеркнули драматическое расхождение динамики биткоина (+13,4%) и золота (-3,6%). По их наблюдениям, сейчас наблюдается рост спроса на биток от тех инвесторов, которые ранее предпочитали хеджировать риски инфляции и ослабления доллара через золото;

  • консалтинговая компания deVere Group опросила 700 клиентов с состоянием более 1 млн фунтов стерлингов, и оказалось, что 73% из них уже имеют криптовалюты в инвестиционном портфеле или планируют добавить их до конца 2022 года (годом ранее таких было 68%). Основным фактором, утеплившим аудиторию, стала поддержка крипты от PayPal и Square;
  • мексиканский миллиардер Рикардо Салинас Плиего, который находится на втором месте в рейтинге самых богатых людей в Мексике по версии Forbes (состояние ~11,7 млрд долларов), инвестировал в криптовалюты 10% своего ликвидного портфеля, потому что, по его словам, крипта защищает гражданина от экспроприации активов государством;
  • все внимание притянуто к скорому запуску биржи криптовалютных деривативов Globe, которая ориентируется на институционалов и предложит бессрочные контракты на биткоин, эфириум, индекс волатильности битка и DeFi-токены Биржа имеет главный офис в Лондоне, регистрацию на Сейшелах и привлекла 3 млн инвестиций от Pantera Capital, Y Combinator, Draper Dragon Fund Тима Дрейпера;
  • а открытый интерес по биткоин-фьючерсам на CME перевалил за 1 млрд долларов и обновил исторический максимум.

Хотя не знаю, как вас, а меня подобные оды биткоину со стороны традиционных финансистов как-то даже настораживают. Напоминает, как китайские первые каналы вдруг стали массово хвалить биток.

Впрочем, не стоит списывать со счетов и рядовых граждан. Судя по данным Pantera Capital, пользователи Paypal уже скупают около ~70% всех добываемых майнерами новых биткоинов, о чем говорят многократно возросшие обороты на партнерской бирже itBit от Paxos. Если прибавить сюда пользователей Cash App от Square, то получается, что только они вдвоем скупают почти всю свежую эмиссию монет. Так что не институционалами едиными.

При всем при этом не нужно забывать, что вместе с текущим ралли биткоина значительно выросла и его централизация. По оценкам Flipside Crypto, на сегодняшний день 95% монет контролирует всего 2% адресов, а 61,53% эмиссии контролирует 0,05% адресов (чтобы вы понимали, на криптобиржи приходится только ~7% из них). А значит, огромное влияние китов на относительно малоликвидный рынок тоже никто не отменял и фиксации тоже могут быть не за горами.

Так что не знаю, как вы, а я предпочитаю зарабатывать на биткоине по-максимуму на полном пассиве с помощью автоматического торгового алгоритма, который следит за сделками китов по паре BTC/USDT. Получается такой умный холд, когда не нужно париться, что пора залетать в волну роста (или уже поздно), пора фикситься (или еще рано) или пора перезаходить (или пока не пора). Если хотите зарабатывать так же и узнать подробности, пишите!

Из других новостей:

  • на фоне роста цены биткоина случился ажиотаж на рынке альткоинов, так что чуть менее, чем все монеты в первой сотке выросли на +20-70% за неделю (см. XRP), так что только ленивый не помянул старый-добрый 2017 год)

  • на фоне роста цены биткоина, случился ажиотаж на рынке майнеров и все топовые асики раскупили на полгода вперед. Серьезно, ближайшие поставки флагманских Bitmain AntMiner S19 Pro доступны с 1 по 31 мая 2021 года, MicroBT — в апреле-мае следующего года, а спрос на бу на авито +45%;

  • на бирже Binance внезапно появилась поддержка платежной системы QIWI для депозитов в российском рубле и дальнейших торгов по парам BTC/RUB, ETH/RUB, XRP/RUB, BNB/RUB, USDT/RUB, BUSD/RUB. Если что, учитывайте комиссию на пополнение 2%;

  • американский лицензированный управляющий активами Digital Asset Investment Management (DaiM) представил пенсионный план 401(k) с долей в биткоине до 10%. Для простых американских людей он будет доступен уже с 2021 года;

  • дубайская инвестиционная компания IBC Group перевела на депозитный контракт Ethereum 2.0 21 984 ETH, которых хватит аж на 687 валидарских нод (10 млн долларов по расчетному курсу). Вот он, стейкинг по-дубайски;

  • биржа OKEx пообещала вернуть вывод к Черной Пятнице к 27 ноября. Представители биржи сообщили, что упомянутый держатель ключей вернулся к исполнению своих обязанностей и завершил помогать властям в упомянутом расследовании.

Если кому-то интересно, можно почитать подробности на Bloomberg: Стар Сюй вышел из под ареста, OKEx установила с ним связь, а сотрудничал с властями он в рамках расследования дела о слиянии акционерного капитала с участием OK Group несколько лет назад. Сам Сюй сказал, что инвестиционный объект оказался в центре сложного судебного спора и его невиновность была доказана, но в подробности особо углубляться не стал.

Итого: 26/30 ведущих по капитализации криптовалют закончили неделю в плюсе. В топе — XRP (+79%), Cardano (+52%) и VeChain (+43%). В аутсайдерах — только стейблкоины.

Фондовые рынки снова обещают залить деньгами

На фондовом рынке на этой неделе возобновилась битва добра и зла.

С одной стороны — бушующий COVID-19. В одном только США до 200 400 случаев заражения (!) и до 2000 смертей (!) за день (!!!), в отдельных штатах вводят новые карантинные ограничения, а в стационарах уже недостаточное количество мест. Это вам не Австралия, где всего по 10-20 заболевших в день и не пускают теннисистов на Australian Open. И хотя народ уже устал от ковида и всеми силами старается игнорировать повестку, нервы все равно время от времени сдают.

С другой стороны — набирающая обороты гонка вакцин. Не успели отпраздновать вакцину от Pfizer и BioNTech с эффективностью 90%, как появилась вакцина Moderna с эффективностью 94,5%. На этот раз хайп был не такой бурный, но S&P 500 и Dow Jones все равно переписали исторические максимумы, энергетический сектор в среднем вырос на +4,89%, а боингу вообще привалило на +8,17%, хотя там еще шумиха о допуске многострадального 737 Max сказалась.

А когда новости о вакцине начали отживать свое и перестали кого-то возбуждать и на рынках запахло волнением и нервозностью, подключили тяжелую артиллерию.

С одной стороны — вновь заговорили о возобновлении переговоров по программе помощи экономике и населению. Как только речь зашла о куче халявных денег, все очень оживились и начали с новой силой затариваться акциями технологических компаний. Правда, атмосферу немного подпортил министр финансов Стивен Мнучин, ненароком ляпшувший, что экономика как бы восстанавливается быстрее, чем думали, поэтому денег можно дать поменьше, ну да ладно.

С другой стороны — выпустили председателя ФРС Джерома Пауэлла, который умеет вовремя спеть песню о том, что с экономикой вроде бы все хорошо, но при этом достаточно плохо, поэтому они готовы поддерживать экономику настолько, насколько это вообще возможно, и готовы напечатать дать столько денег, сколько вообще всем нужно. Его обещаний хватило, чтобы все позеленело (по крайней мере на один вечер).

Статистика недели: в основном, внимание было приковано к данным по рынку недвижимости в США. Я не буду грузить вас скучными цифрами (кому надо и так их знают), скажу только, что розничные продажи за октябрь оказались откровенно слабыми и потянули вниз почти все сектора, кроме энергетиков. А вот продажи на вторичном рынке, количество разрешений на новое строительство и закладке новых домов были лучше ожиданий, так что жизнь продолжается!

Герой недели: акции Tesla, которые выросли на +8,2% за день и до +22% за неделю. Да, выглядит не совсем топово даже по меркам самой теслы, но фишка в том, что 21 декабря компанию все-таки наконец-то включат в индекс S&P 500, так что крупным фондам придется перетряхивать своих портфели и скупать эти акции в приличных количествах, следовательно их еще может ждать второе рождение.

Обратите внимание: в инвестиционном холдинге, с помощью которого мы зарабатываем на фондовом рынке, новая инвестиционная линия Franklin Opportunities, которая пришла на смену Franklin US Equity. Причина невероятно проста компания по управлению активами Franklin Templeton объединила фонд Franklin U.S. Equity с Franklin U.S. Opportunities, в том смысле, что эквити теперь часть возможностей. Вот и все.

Итого: 21/27 линий инвестиционного холдинга закончили неделю в плюсе. В топе — линии BlackRock Latin America iShare, Franklin Templeton Eastern Europe и Franklin Templeton Mutual European. В аутсайдерах — линии по индексу Доу-Джонса и золоту.

В фондовый рынок направляем 30% капитала, в том числе доход с других проектов. Узнайте, как сохранить и приумножить свои деньги наиболее надежно и безопасно: http://mrscrooge.ru/trust-investment/

Получить индивидуальную финансовую стратегию

Mr.Scrooge