Как зарабатывать на росте цены золота: руководство для начинающих

На прошлой неделе цена на золото достигла $1535 — это самый высокий уровень с 2013 года и абсолютный максимум в рублевых значениях. На таком фоне все, начиная от Wells Fargo, Goldman Sachs и Fitch Solutions, заканчивая ABN Amro и «Фридом Финанс», скорректировали свои прогнозы и теперь дружно обещают $1600 уже к концу этого года.

Впрочем, как предупредили в том же GS, это самые консервативные прогнозы, и при определенных обстоятельствах золото может пойти еще выше. Тем более, что Центробанки и инвестиционные фонды резко увеличивают закупки физических слитков, а доля металла в портфелях большинства частных инвесторов пока что очень низкая.

Во время прошлого мирового финансового кризиса цена золота выросла почти на 150% в валюте за три года. А это значит что перед нами еще одна хорошая возможность заработать.

Почему золото скорее всего действительно вырастет?

«Новый виток эскалации торговой войны между США и Китаем не оставляет золоту никаких других путей, кроме как наверх. При этом, для промышленных металлов ситуация прямо противоположная: обвал курса юаня на 10% создает предпосылки для их снижения по крайней мере на 13%». — пишет Goldman Sachs.

На фоне потрясений на фондовом рынке, о которых вы наверняка читали, паникующие инвесторы в спешке сбрасывали акции, нефть и рискованные активы, типа валют развивающихся стран, и вовсю закупались золотом. Звучит очень красиво, но на самом деле специфика рынка такова, что основными покупателями золота являются Международный валютный фонд, Центробанки различных стран, а также крупные институциональные инвесторы (инвестиционные фонды, хедж-фонды, биржевые фонды и т.д.).

Например, в первом полугодии 2019 года Центробанки по всему миру купили рекордные 374 тонны золота на сумму 15,7 млрд долларов, а такого, минуточку, не было вообще никогда в истории. Аналогично, стараются и биржевые фонды (ETF): объем золота на их балансах достиг 2548 тонн, то есть шестилетнего максимума. По мнению все того же Goldman Sachs, в этом году спрос на металл со стороны ETF скорее всего продолжит увеличиваться и составит ~600 тонн, а не 300 тонн, как предполагалось ранее.

Откуда такая внезапная любовь к золоту? Ну, на самом деле, у многих она и никуда и не исчезала (см. ниже). И здесь можно сказать что-то пространное, типа «на горизонте замаячил большой финансовый кризис», «рецессия мировой экономики» и «торговая война США и Китая», а можно написать отдельную статью, тем более, что причин реально много (некоторых из них мы коснулись тут и тут).

Вот только некоторые из них самыми простыми словами:

  • торговая война США и Китая приводит к замедлению темпов роста мировой экономики, а это снижает спрос и рушит цены на нефть, газ и другие промышленные металлы, что ставит под угрозу экономику многих развивающихся стран, которые живут за счет сырьевого экспорта. Масла в огонь подлил крупный политический кризис в Латинской Америке, крупнейшем развивающемся рынке, который вполне может потащить за собой и остальные, как костяшки домино;

  • управляемая девальвация юаня порождает гонку девальваций, потому что правительства других стран не захотят терпеть слишком сильного укрепления собственной валюты, особенно если речь идет о пресловутых странах-сырьевых экспортерах (ослабление внутренней валюты наиболее выгодно экспортерам). Другое дело, что в отличие от Банка Китая, ни у Банка Америки, ни у Банка Японии, ни у европейских и тем более российского Центробанка нет таких возможностей для маневра;

  • у экономики США очень большие проблемы — доходность 10-летних казначейских облигаций США упала ниже уровня доходности 2-летних бумаг, а доходность 30-летних бумаг опустилась ниже психологически важной отметки в 2% годовых, а что-то такое мы в последний раз видели в 2007 году. В прошлый раз финансовый кризис был вызван плохими долгами и левериджем, а мир удалось спасти, благодаря неограниченным государственным гарантиям, печатному станку и валютным свопам, но сейчас проблемы вышли на уровень ЦБ;

  • перспективы дальнейшего смягчения процентной ставки для поддержки роста экономики и фактический запуск печатного станка с новой силой;

  • сильная волатильность на фондовом рынке, падение цен практически на все акции и промышленные металлы, обвал фондовых индексов, отнятие лицензий у банков и проблемы у глобальных корпораций;

  • и конечно, страх, ужас, паника и метания инвесторов в судорожных попытках спасти свой капитал, а также страх, ужас и паника простых людей, чьи деньги обесцениваются на глазах и которые массово остаются без работы.

Интересный факт: мировая цена на золото устанавливается с помощью фиксинга London Bullion Market Association Gold Price на аукционной платформе ICE и является индикативным значением, которое используется по всему миру. Другими словами, Центробанк России осуществляет расчет цены грамма золота в рублях, исходя из международных значений LBMA за унцию в долларах, и если курс рубля снизится, то стоимость золота в рублевом показателе вырастет. Вот так из-за девальвации рубля в ноябре-декабре 2014 года цена золота в России выросла на 63% (с 1600 до 2600 рублей).

Плюсы инвестиций в золото

  • золото — это традиционный защитный актив-убежище для хеджирования рисков, который всегда растет во время кризиса в мировой экономике, падения фондовых рынков, снижения валют и других признаках нестабильности, вплоть до Brexit и победы Трампа на выборах. Например, во время прошлого мирового финансового кризиса золото выросло на 150% (с ~$730 до ~$1840) за унцию меньше чем за три года;

  • золото — это надежный консервативный актив, который имеет невероятно длинную историю и всегда ценился по-особенному. Золото многие столетия выполняло функцию денег, имело статус мировой резервной валюты и торгуется на биржах многие десятилетия. Я уж молчу про то, что основными потребителями золота по-прежнему остаются Центробанки, МВФ и крупные финансовые учреждения;

  • золото — реальный востребованный актив, который имеет практическое применение в различных отраслях, от ювелирных изделий до производства электроники и космической промышленности. Помните, как в Роскосмосе вместо материалов с драгоценными металлами в ход пустили более дешевые и менее жаростойкие, из-за чего пришлось отозвать все двигатели ракет «Протон-М»?

  • большое количество инструментов для заработка на золоте — можно покупать инвестиционные монеты и слитки, а можно работать с готовыми инвестиционными линиями, ОМС, ETF, фьючерсами, Forex или косвенными инструментами, типа акций в золотодобывающие компании;

  • инвестиции в золото простые и доступные для новичков, то есть не требуют специфических знаний и умений, в отличие от тех же акций и криптовалют.

Минусы:

  • золото приносит прибыль в долгосрочной перспективе — закупиться золотом по дешевке, заработать 100 500% за пару месяцев и однажды проснуться миллионером, как с криптовалютами, точно не получится. Более того, в спокойное стабильное время на рынках золото обычно всегда падает и в лучшем случае позволяет покрыть инфляцию;

  • каждый из инструментов заработка на золоте имеет свои подвохи — например, инвестиционные монеты и слитки надо правильно хранить, чтобы не испортить, сохранять сертификаты на них, к тому же они не такие уж и ликвидные, а ОМС не подлежат страхованию, как обычные вклады;
  • и некоторые подводные камни с налогообложением. Например, при покупке слитков вам придется заплатить НДС, так что их эффективная цена по умолчанию меньше на 20%. Если вы получили прибыль в ОМС, то с нее нужно заплатить НДФЛ 13%. Иногда можно воспользоваться правом на вычет, но не все готовы заморачиваться.

Как можно инвестировать в золото

  • золотые слитки 999 пробы — физическое золото на руках = настоящая классика жанра, тем более что сегодня на выбор имеются слитки от 1 гр до 1 кг, так сказать, на любой вкус и кошелек. Такие слитки можно купить в некоторых крупных отделениях банков, но для приобретения понадобится паспорт, а иногда еще и ИНН. Кстати, вместе со слитком в пластиковом контейнере вы также получите и комплект документов на него, которыми подтверждается его подлинность, указан вес и т.д.

Минусы: слитки облагаются НДС, поэтому вы по умолчанию платите на 20% больше, чем нужно. Мне кажется, одной только этой причины достаточно, чтобы не связываться с ними, по крайней мере в России.

Невысокая ликвидность — не во всех городах есть отделения банка, где в принципе продают слитки, а выкупают их с еще большей неохотой. Причем важно помнить, что цена покупки и продажи слитков, как и курсы валют, отличаются и устанавливаются каждым конкретным банком отдельно.

Слитки надо где-то хранить и хранить правильно, иначе их можно испортить, что приведет к нежеланию банка выкупать их обратно или существенному снижению их цены.

Точно так же бережно надо хранить все документы, потому что порча сертификатов приравнивается к порче металла и без них вам могут отказать в выкупе.

  • золотые монеты — золотые монеты бывают двух видов: инвестиционные (они имеют более простую чеканку, поэтому их цена почти полностью привязана к стоимости металла) и коллекционные (у них высокая художественно-историческая ценность, сложная чеканка и большая редкость). Инвестиционные монеты можно купить в банках, там же можно продать их обратно. Кстати, на монеты не распространяется НДС, поэтому зачастую они получаются выгоднее, чем слитки того же веса.

Минусы: опять же ограниченная ликвидность — банки и нумизматические магазины с удовольствием продадут вам монеты, а вот выкупят с гораздо меньшим энтузиазмом и по гораздо более низкой цене.

  • обезличенные металлические счета (ОМС) — это такие банковские депозитные счета до востребования инвестиционные счета, где вместо валюты (рубль, доллар, евро) вы выбираете металл (золото, серебро, платина). Далее вам нужно просто пополнить счет, то есть купить хотя бы 1 гр золота — и вы можете частично пополнять или частично выводить свои деньги в любое время. Получается такая покупка виртуального металла без НДС и танцев с бубном, чтобы хоть как-нибудь забрать свою прибыль.

Минусы: как и в случае со слитками, далеко не каждый банк предлагает услуги ОМС (а если они и есть, то выносятся в отдельный продукт для инвесторов). И, как и в случае со слитками, цена покупки и продажи в ОМС отличается и устанавливается каждым конкретным банком отдельно.

Несмотря на то, что ОМС часто сравнивают с депозитными счетами, они являются инвестиционным продуктом и на них не распространяется система обязательного страхования вкладов со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Прибыль с ОМС облагается НДФЛ 13%, если металл находился в собственности меньше трех лет, причем некоторые банки великодушно избавляют вас от необходимости идти в налоговую и сами снимают с вас эти проценты при снятии средств.

Доверять свои деньги российским банкам так же надежно и приятно, как складывать их в каюту Титаника, который несется на айсберг.

  • ETF на золото — это ценные бумаги, которые позволяют получать доход от роста цен на золото, хотя фактически вы им не владеете. ETF являются простым, гибким и ликвидным инструментом, ведь у них небольшая минималка и их можно покупать-продавать, как обычные акции. ETF выпускаются крупными инвестиционными компаниями, которые имеют золото в своем портфеле, а инвестировать в них можно с помощью американского инвестиционного холдинга, или брокеров, типа Тинькофф Инвестиции.

Минусы: цена ETF на золото зачастую отличается от реальных рыночных котировок не в лучшую сторону, к тому же придется платить комиссию за управление инвестиционной компании и комиссию за сделки посредникам (например, в случае с ПИФами, придется платить за покупку пая, управление паем и погашение пая, причем даже при отрицательной доходности).

  • торговля золотом на Forex – здесь все примерно то же самое, что в с валютами, то есть можно подключать кредитное плечо или маржинальную торговлю, разве что спреды относительно высокие, а плечо наоборот низкое. Торговать золотом на форекс можно с помощью WELTRADE (счета Micro, Premium, Pro, Zulu Trade).

  • инвестиции в акции компаний по добыче золота — они почти всегда показывают положительную корреляцию с ценой на золото и к тому же позволяют получать дивиденды. Инвестировать в отдельные акции ведущих сырьевых компаний вы можете с помощью инвестиционного холдинга.

Обратите внимание, что покупка ювелирных украшений не является инвестицией, потому что в изначальную цену украшений входят работа мастера, накрутка производителя и самого магазина — а скупают их только ломбарды и то по цене лома. Исключение составляет разве что ювелирка, которая имеет художественно-историческую ценность, но это все же больше забава для коллекционеров, а не для инвесторов.

Что думают знаменитые инвесторы о золоте

Роберт Кийосаки: «Я купил свое первое золото в Гонконге в 1971 году. Думаю, это был Крюгерранд — тогда он стоил около 50 долларов. Сейчас такие монеты стоят по $1500, а доллар не стоит ничего. Я всегда говорю молодым людям, что нужно покупать реальные деньги, а золото и серебро — это деньги Бога. Деньгами Бога они называются, потому что золото и серебро существовали, когда была создана земля. Атомный номер золота 79, серебра — 47. Золото и серебро будут существовать еще долго после того, как исчезнет доллар и остальные валюты. Золото и серебро останутся, даже когда вымрут тараканы.

У меня в активах только реальное золото. Я покупал золото и серебро всегда, когда у меня была возможность. Сейчас есть только проблема с хранением… видите ли, я ничего не храню в банках, поэтому мне приходится перевозить свое золото и серебро за пределы США, в более безопасные страны. Чем больше будет печататься денег — а так видимо и будет — тем более ценными будут золото и серебро».

Джим Роджерс: «Я владею золотом, я годами его покупаю и вообще никогда его не продавал. У меня нет сомнений, что через 5-10 лет оно совершенно точно может пойти куда выше $1900. Причина? Все крупные Центробанки печатают кучу денег. США является крупнейшим должником в человеческой истории. Еще ни одна страна в мире не накапливала такой огромный национальный долг, который только продолжает расти. Это еще одна причина покупать золото для защиты своих сбережений. Да, когда-нибудь в будущем золото может перерасти в финансовый пузырь. Когда такой пузырь сформируется, я постараюсь быть достаточно умным, чтобы вовремя его продать».

Марк Мобиус: «Долгосрочная перспектива золота — вверх, вверх и еще раз вверх. И причина, по которой я это говорю: предложение денег будет увеличиваться, увеличиваться и увеличиваться. Честно говоря, мне кажется, вы должны покупать золото на любом уровне. На фоне усилий центральных банков по снижению процентных ставок, они включат печатный станок, как сумасшедшие».

Рэй Далио: Я считаю, что добавление золота в инвестиционный портфель позволит увеличить прибыль и одновременно снизить риски. Мир подходит к новой эпохе крупных монетизируемых дефицитов, девальвации валют и ощутимого повышения налогов. В такой обстановке хранение денег в наличных и облигациях абсолютно небезопасно. И поэтому хорошо бы подумать, в какой актив лучше всего вложиться, когда большинство Центробанков хотят девальвировать свои валюты».

Джеймс Рикардс: «Богачи покупают золото и строят бункеры. Или берут заброшенные бункеры со стальными дверьми. Интересно, что миллиардеры-инвесторы могут целыми днями торговать акциями, облигациями и валютами, но когда спрашиваешь у них, в чем они хранят свои деньги, то все, как один, отвечают, что в физическом золоте. У них у всех есть золото, но они им никогда не торгуют. Оно у них просто есть».

Джордан Белфорт: «Я всегда был и остаюсь большим поклонником золота и верю в него».

Уоррен Баффет: «Золото является главным фаворитом инвесторов, которые боятся почти всех других видов активов, особенно бумажных денег. Однако золото ничего не производит и ничего не создает. Мы берем кусок золота, выкопанный из земли в Африке или где-то в другом месте. Затем мы расплавляем его, копаем еще одну дыру в земле, снова хороним его и платим людям, чтобы они стояли вокруг и охраняли его. Это не имеет никакого смысла. Любой, кто посмотрел бы на ваши действия, например, с Марса, озадаченно бы чесал голову в недоумении».

Если вы хотите заработать на росте курса золота с минимальными рисками и усилиями, я рекомендую обратить внимание на линию Gold Line в американском инвестиционном холдинге. Она выросла более чем на 15,44% в валюте за год, причем около 4% роста пришлось только на предыдущую неделю.

Если использовать Gold Line совместно с другими инструментами, например, антикризисной линией Elliott Wave Plus и инвестициями в землю, вы можете надежно сохранить и приумножить свои деньги, несмотря на проблемы в мировой экономике, падение фондовых рынков, возможную девальвацию рубля и другие неприятные штуки, которые нависли над головой.

Присоединяйтесь и зарабатывайте вместе со мной, несмотря ни на что!

Вас также может заинтересовать